QUESTO E TUTTO : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, QUESTO E TUTTO réalise un chiffre d'affaires de 20 k€. Sur la période 2017-2021, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +13.1%. Vs 2020, progression de +91% (11 k€ -> 20 k€). Après déduction des consommations (11 k€), la marge brute s'établit à 10 k€, soit un taux de 48%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 92 €, représentant 0.5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+91%), l'EBE varie de -98%, réduisant la marge de 57.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4.2%) et mérite attention. Le résultat net est déficitaire à -741 € (-3.7% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 67.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 0.4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (3.9%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.39. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.6).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 95 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 95 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 39 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 85 jours de CA, soit 5 k€ à financer en permanence. Entre 2018 et 2021, le BFR s'est amélioré de 28 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (23 transactions). Cette fourchette de 1 546€ à 3 265€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.