PEOPLE & BABY SAINT CLOUD : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, PEOPLE & BABY SAINT CLOUD réalise un chiffre d'affaires de 645 k€. Le CA évolue positivement sur 6 ans (TCAM : +1.7%). Léger recul de -5% vs 2023. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 175 k€, représentant 27.2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-5%), l'EBE varie de -17%, réduisant la marge de 3.9 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (6.5%). Le résultat net est déficitaire à -424 k€ (-65.8% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5.6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.86. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 10.9x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 72 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 474 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 402 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 2 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 197 jours de CA, soit 352 k€ à financer en permanence. Entre 2017 et 2024, le BFR s'est amélioré de 79 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 52 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de PEOPLE & BABY SAINT CLOUD est estimée à 679 008 € (fourchette 530 378€ - 1 078 678€). Avec un EBE de 175 073€, le multiple sectoriel de 4.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.75x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.