OENOBRANDS SAS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, OENOBRANDS SAS réalise un chiffre d'affaires de 11.5 M€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +1.5%). Léger recul de -4% vs 2023. Après déduction des consommations (8.5 M€), la marge brute s'établit à 2.9 M€, soit un taux de 25%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 90 k€, représentant 0.8% du CA. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (3.6%) et mérite attention. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 251 k€, soit 2.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 71%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (15.3%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 44%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (36.8%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 543.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.3 ans) et mérite attention. La CAF représente 0.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.8%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3.98. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.9). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 24 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 8 jours. L'entreprise doit financer 16 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 61 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 79 jours de CA, soit 2.5 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 21 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 87 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'OENOBRANDS SAS est estimée à 1 136 536 € (fourchette 390 184€ - 1 957 766€). Avec un EBE de 89 646€, le multiple sectoriel de 3.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.24x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.