NOUVEAUX GARAGES NIMOIS - NGN : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, NOUVEAUX GARAGES NIMOIS - NGN réalise un chiffre d'affaires de 103.7 M€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +117.7%. Léger recul de -4% vs 2023. Après déduction des consommations (86.8 M€), la marge brute s'établit à 17.0 M€, soit un taux de 16%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1.2 M€, représentant 1.2% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1.2 M€, soit 1.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 56%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (54.4%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 14%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (21.7%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 13.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.5 ans) et mérite attention. La CAF représente 0.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.23. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.6) et mérite attention. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 35.7x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.9x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 16 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 111 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 95 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 102 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 131 jours de CA, soit 37.9 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 36 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 148 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de NOUVEAUX GARAGES NIMOIS - NGN est estimée à 6 642 195 € (fourchette 3 001 699€ - 12 351 744€). Avec un EBE de 1 248 729€, le multiple sectoriel de 1.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.16x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.