MAISON MOULIN : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, MAISON MOULIN réalise un chiffre d'affaires de 2,0 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2022-2025 (TCAM : -5,7%). Après déduction des consommations (572 k€), la marge brute s'établit à 1,5 M€, soit un taux de 72%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 54 k€, représentant 2,7% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6,5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 10 k€, soit 0,5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 170%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (42,8%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 25%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (31,4%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 74,9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,0 ans) et mérite attention. La CAF représente 0,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (5,5%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,66. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 48 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 48 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 1 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-74 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 46 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 175 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2025, la valeur de MAISON MOULIN est estimée à 456 835 € (fourchette 245 377€ - 738 099€). Avec un EBE de 54 438€, le multiple sectoriel de 6.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.44x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.