LIMESTRA CONCEPT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, LIMESTRA CONCEPT réalise un chiffre d'affaires de 5,5 M€. Sur la période 2022-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +13,4%. Vs 2023, progression de +20% (4,6 M€ -> 5,5 M€). Après déduction des consommations (1,9 M€), la marge brute s'établit à 3,5 M€, soit un taux de 64%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 131 k€, représentant 2,4% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+20%), l'EBE varie de -63%, réduisant la marge de 5,4 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3,1%). Le résultat net est déficitaire à -138 k€ (-2,5% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 6%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (9,4%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 85%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 28,0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2,4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 2,7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 8,97. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,0).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 142 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 51 jours. L'écart de 91 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 196 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 357 jours de CA, soit 5,4 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2024, le BFR s'est dégradé de 215 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 64 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de LIMESTRA CONCEPT est estimée à 974 893 € (fourchette 614 741€ - 2 171 644€). Avec un EBE de 131 494€, le multiple sectoriel de 2.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.