LE CHENE MARITIME : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, LE CHENE MARITIME réalise un chiffre d'affaires de 42 k€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0.8%). Léger recul de -5% vs 2024. Après déduction des consommations (13 k€), la marge brute s'établit à 30 k€, soit un taux de 70%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1 k€, représentant 3.4% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-5%), l'EBE varie de -59%, réduisant la marge de 4.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7.1%). Le résultat net est déficitaire à -14 k€ (-32.3% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3.6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 0%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (16.7%) et mérite attention. La CAF représente 4.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (9.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.49. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 36 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 36 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 11 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-21 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 113 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 261 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de LE CHENE MARITIME est estimée à 16 610 € (fourchette 10 870€ - 30 855€). Avec un EBE de 1 433€, le multiple sectoriel de 5.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.75x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.