LE CHALUT DES 2 PORTS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, LE CHALUT DES 2 PORTS réalise un chiffre d'affaires de 3.4 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2021-2024 (TCAM : -19.3%). Vs 2023 : +1%. Après déduction des consommations (2.6 M€), la marge brute s'établit à 767 k€, soit un taux de 23%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 23 k€, représentant 0.7% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +4.8 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.7%). Le résultat net est déficitaire à -27 k€ (-0.8% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 94%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (18.7%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 25%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (37.5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 37.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.5 ans) et mérite attention. La CAF représente 0.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.83. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 92.2x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.2x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 24 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 28 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 4 jours. La rotation des stocks est de 3 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 22 jours de CA, soit 201 k€ à financer en permanence.

Sur la base de 87 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de LE CHALUT DES 2 PORTS est estimée à 349 003 € (fourchette 122 238€ - 561 104€). Avec un EBE de 22 766€, le multiple sectoriel de 3.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.24x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.