LA GIENNOISE SARL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, LA GIENNOISE SARL réalise un chiffre d'affaires de 795 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2020-2021 (TCAM : -42.4%). Baisse significative de -42% vs 2020. Après déduction des consommations (183 k€), la marge brute s'établit à 612 k€, soit un taux de 77%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 62 k€, représentant 7.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-42%), l'EBE varie de -67%, réduisant la marge de 6.0 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (7.1%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 16 k€, soit 2.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 35%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (66.1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 67%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 35.8%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.4 ans). La CAF représente 8.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (6.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 6.42. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.1). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 3.4x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.4x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 9 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 9 jours. Au global, le BFR représente 14 jours de CA, soit 30 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2021, le BFR s'est dégradé de 37 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 198 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2021, la valeur de LA GIENNOISE SARL est estimée à 381 550 € (fourchette 258 277€ - 625 715€). Avec un EBE de 62 129€, le multiple sectoriel de 6.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.71x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.