JEAN ROUTHIAU : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2026, JEAN ROUTHIAU réalise un chiffre d'affaires de 63,7 M€. Le CA évolue positivement sur 5 ans (TCAM : +1,5%). Après déduction des consommations (41,4 M€), la marge brute s'établit à 22,3 M€, soit un taux de 35%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 73 k€, représentant 0,1% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +8,7 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4,7%) et mérite attention. Le résultat net est déficitaire à -2,1 M€ (-3,3% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 58%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (40,5%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 48%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (36,8%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 11,6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 1,0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (3,8%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3,16. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1,9).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 28 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 35 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 7 jours. La rotation des stocks est de 79 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 107 jours de CA, soit 19,0 M€ à financer en permanence.

Sur la base de 108 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de JEAN ROUTHIAU est estimée à 6 303 638 € (fourchette 3 331 664€ - 10 796 582€). Avec un EBE de 72 738€, le multiple sectoriel de 3.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.26x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.