IDELIANS SOCIETE DE COORDINATION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, IDELIANS SOCIETE DE COORDINATION réalise un chiffre d'affaires de 155,2 M€. Vs 2020, progression de +85% (83,8 M€ -> 155,2 M€). Après déduction des consommations (2,4 M€), la marge brute s'établit à 152,8 M€, soit un taux de 98%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 56,9 M€, représentant 36,7% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +3,3 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (11,8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 17,3 M€, soit 11,1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 174%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (15,4%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 35%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (63,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 16,6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,6 ans) et mérite attention. La CAF représente 29,3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (31,0%).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 80 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 80 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Le BFR est négatif (-59 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2020 et 2021, le BFR s'est amélioré de 11 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 103 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'IDELIANS SOCIETE DE COORDINATION est estimée à 98 276 647 € (fourchette 44 079 588€ - 211 601 189€). Avec un EBE de 56 908 000€, le multiple sectoriel de 2.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.30x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.