GUYANE BOIS CARAIBES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2017, GUYANE BOIS CARAIBES réalise un chiffre d'affaires de 437 k€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -4.3%). Baisse significative de -16% vs 2016. Après déduction des consommations (290 k€), la marge brute s'établit à 147 k€, soit un taux de 34%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 7 k€, représentant 1.5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-16%), l'EBE varie de -89%, réduisant la marge de 10.0 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5.2%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 2 k€, soit 0.4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 35.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 1.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.06. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.9) et mérite attention.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 90 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 454 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 364 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 161 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 232 jours de CA, soit 282 k€ à financer en permanence. Entre 2015 et 2017, le BFR s'est amélioré de 84 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (44 transactions). Cette fourchette de 13 582€ à 42 894€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.