GROUPE ISORE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2026, GROUPE ISORE réalise un chiffre d'affaires de 39,8 M€. Sur la période 2022-2026, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +17,8%. Vs 2025, progression de +12% (35,5 M€ -> 39,8 M€). Après déduction des consommations (10,0 M€), la marge brute s'établit à 29,8 M€, soit un taux de 75%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 4,3 M€, représentant 10,9% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (6,2%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 2,4 M€, soit 6,1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 16%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (11,5%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 21%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (33,0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 7,8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4,7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,40. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1,9).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 61 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 141 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 80 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 18 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 83 jours de CA, soit 9,1 M€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2026, le BFR s'est dégradé de 15 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 58 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de GROUPE ISORE est estimée à 6 890 200 € (fourchette 4 630 194€ - 14 942 891€). Avec un EBE de 4 336 839€, le multiple sectoriel de 1.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.20x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.