GESTION SCE TELEMAINTENANCE INFORM : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, GESTION SCE TELEMAINTENANCE INFORM réalise un chiffre d'affaires de 157 k€. Sur la période 2022-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +21,9%. Vs 2024, progression de +10% (142 k€ -> 157 k€). Après déduction des consommations (123 k€), la marge brute s'établit à 33 k€, soit un taux de 21%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 7 k€, représentant 4,5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+10%), l'EBE varie de -74%, réduisant la marge de 15,0 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6,0%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1 k€, soit 0,8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 148%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4,8%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 30%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (35,4%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 60,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0,8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5,5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3,90. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1,9).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 214 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 56 jours. L'écart de 158 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 45 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 305 jours de CA, soit 133 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 103 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (42 transactions). Cette fourchette de 7 141€ à 31 132€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.