FRV SENS GENERATION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, FRV SENS GENERATION réalise un chiffre d'affaires de 16 k€. Sur la période 2018-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +8,4%. Baisse significative de -23% vs 2024. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 4 k€, représentant 24,4% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 23 % et l'EBE de 72 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 42,1 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (44,3%). Le résultat net est déficitaire à -14 k€ (-87,7% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 30%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (26,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 9,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 1966 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 32 jours. L'écart de 1934 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Le BFR est négatif (-13252 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2018 et 2025, le BFR s'est dégradé de 8319 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.