FREDALEX SARL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, FREDALEX SARL réalise un chiffre d'affaires de 300 k€. Sur la période 2019-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +5,5%. Vs 2023, progression de +41% (213 k€ -> 300 k€). Après déduction des consommations (9 k€), la marge brute s'établit à 291 k€, soit un taux de 97%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 128 k€, représentant 42,6% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +22,7 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 15,5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 111 k€, soit 37,2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 329%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (6,8%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 17%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (11,2%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3,4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 37,7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 14,3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,89. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1,4).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 269 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 184 jours. L'écart de 85 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 382 jours de CA, soit 318 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2024, le BFR s'est dégradé de 401 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 116 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de FREDALEX SARL est estimée à 437 836 € (fourchette 242 749€ - 850 370€). Avec un EBE de 127 535€, le multiple sectoriel de 4.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.61x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.