FONCIERE ARBOISIE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, FONCIERE ARBOISIE réalise un chiffre d'affaires de 42.5 M€. Sur la période 2020-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +170.4%. Après déduction des consommations (33.3 M€), la marge brute s'établit à 9.2 M€, soit un taux de 22%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 6.3 M€, représentant 14.7% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (52.3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 5.2 M€, soit 12.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 12.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (43.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.58. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.5). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 11.2x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5.8x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 3 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 1308 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 1305 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 135 jours de CA, soit 15.9 M€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2025, le BFR s'est amélioré de 11739 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 117 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2025, la valeur de FONCIERE ARBOISIE est estimée à 24 876 085 € (fourchette 12 278 854€ - 63 238 406€). Avec un EBE de 6 253 613€, le multiple sectoriel de 2.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.92x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.