EXCELLENCE LOGGING SERVICES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, EXCELLENCE LOGGING SERVICES réalise un chiffre d'affaires de 3.9 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +6.5%. Baisse significative de -35% vs 2024. Après déduction des consommations (680 k€), la marge brute s'établit à 3.3 M€, soit un taux de 83%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 562 k€, représentant 14.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-35%), l'EBE varie de -68%, réduisant la marge de 15.1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (8.3%). Le résultat net est déficitaire à -4 k€ (-0.1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.0%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 27%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (33.5%). La CAF représente 6.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (8.6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.37. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.6) et mérite attention. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 79.8x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 301 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 554 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 253 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 52 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 677 jours de CA, soit 7.4 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 73 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 98 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'EXCELLENCE LOGGING SERVICES est estimée à 1 752 983 € (fourchette 479 310€ - 2 902 075€). Avec un EBE de 561 722€, le multiple sectoriel de 3.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.36x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.