ETABLISSEMENTS J. SOUFFLET ET COMPAGNIE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, ETABLISSEMENTS J. SOUFFLET ET COMPAGNIE réalise un chiffre d'affaires de 38 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2017-2025 (TCAM : -55.6%). Baisse significative de -100% vs 2024. Après déduction des consommations (1 k€), la marge brute s'établit à 37 k€, soit un taux de 97%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 8 k€, représentant 20.4% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-100%), l'EBE varie de -100%, réduisant la marge de 2.3 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 4 k€, soit 9.8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 86%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La CAF représente 20.4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 147.88. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 0.1x. Danger : le résultat opérationnel ne couvre pas les charges d'intérêts, situation non soutenable.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 43490 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 74334 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 30844 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 433 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Le BFR est négatif (-24925 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Sur 2017-2025, le BFR a augmenté de +64%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 205 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de ETABLISSEMENTS J. SOUFFLET ET COMPAGNIE est estimée à 5 942 € (fourchette 2 605€ - 15 701€). Avec un EBE de 7 844€, le multiple sectoriel de 0.9x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.15x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.