EMBOUTEILLAGES SERVICES SAS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, EMBOUTEILLAGES SERVICES SAS réalise un chiffre d'affaires de 8.7 M€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +8.3%. Léger recul de -10% vs 2023. Après déduction des consommations (3.0 M€), la marge brute s'établit à 5.7 M€, soit un taux de 65%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 435 k€, représentant 5.0% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.6%). Le résultat net est déficitaire à -168 k€ (-1.9% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 49%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (16.0%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 41%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (34.9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3.9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.3 ans) et mérite attention. La CAF représente 5.7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.88. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.8). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 5.5x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.6x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 70 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 159 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 89 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 7 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 226 jours de CA, soit 5.5 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 102 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 158 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'EMBOUTEILLAGES SERVICES SAS est estimée à 2 075 242 € (fourchette 904 055€ - 4 340 858€). Avec un EBE de 435 336€, le multiple sectoriel de 3.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.36x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.