DESAIZE LOCATION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, DESAIZE LOCATION réalise un chiffre d'affaires de 981 k€. Sur la période 2022-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +47.1%. Vs 2024, progression de +23% (797 k€ -> 981 k€). Après déduction des consommations (15 k€), la marge brute s'établit à 966 k€, soit un taux de 98%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 489 k€, représentant 49.9% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+23%), l'EBE varie de +15%, réduisant la marge de 3.3 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (90.3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 99 k€, soit 10.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1482%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (126.1%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 6%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (23.2%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.7 ans). La CAF représente 50.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 23.0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.70. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.7). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 15.4x. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (59.7x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 179 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 18 jours. L'écart de 161 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 206 jours de CA, soit 563 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 119 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 100 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de DESAIZE LOCATION est estimée à 597 460 € (fourchette 169 911€ - 1 282 050€). Avec un EBE de 489 369€, le multiple sectoriel de 1.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.54x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.