CIDELEC DISPOSITIFS SERVICES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, CIDELEC DISPOSITIFS SERVICES réalise un chiffre d'affaires de 834 k€. Le CA évolue positivement sur 7 ans (TCAM : +1,0%). Vs 2024 : +4%. Après déduction des consommations (94 k€), la marge brute s'établit à 741 k€, soit un taux de 89%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 531 k€, représentant 63,6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+4%), l'EBE varie de -0%, réduisant la marge de 2,6 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5,5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 49 k€, soit 5,9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 627%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,7%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 10%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (41,1%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2,1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 60,4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 4,2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,03. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,9) et mérite attention.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 51 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 459 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 408 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 3 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 139 jours de CA, soit 323 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 104 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 124 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CIDELEC DISPOSITIFS SERVICES est estimée à 248 159 € (fourchette 120 281€ - 870 761€). Avec un EBE de 530 863€, le multiple sectoriel de 0.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.21x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.