CENTRE DE NEPHROLOGIE LES FLEURS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, CENTRE DE NEPHROLOGIE LES FLEURS réalise un chiffre d'affaires de 7.6 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +3.4%). Léger recul de -1% vs 2023. Après déduction des consommations (1.3 M€), la marge brute s'établit à 6.3 M€, soit un taux de 83%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1.2 M€, représentant 16.0% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (18.3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 829 k€, soit 10.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 271%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (18.6%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 21%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (58.5%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4.1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.5 ans) et mérite attention. La CAF représente 12.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (14.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3.76. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.7). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 50.3x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.3x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 35 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 80 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 45 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 6 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 253 jours de CA, soit 5.3 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 169 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 274 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CENTRE DE NEPHROLOGIE LES FLEURS est estimée à 3 806 224 € (fourchette 1 410 222€ - 8 117 757€). Avec un EBE de 1 212 789€, le multiple sectoriel de 3.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.43x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.