CENTRALE SOLAIRE SERQUIGNY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, CENTRALE SOLAIRE SERQUIGNY réalise un chiffre d'affaires de 110 k€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0.4%). Léger recul de -5% vs 2023. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 89 k€, représentant 81.0% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-5%), l'EBE varie de -8%, réduisant la marge de 2.3 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 67.9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 44 k€, soit 40.0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 8.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 53.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (50.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4.11. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4.2). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 33.9x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (14.4x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 3 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 552 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 549 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Le BFR est négatif (-635 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 456 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 85 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CENTRALE SOLAIRE SERQUIGNY est estimée à 156 632 € (fourchette 22 858€ - 616 429€). Avec un EBE de 89 461€, le multiple sectoriel de 2.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.69x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.