CDE AGRI : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, CDE AGRI réalise un chiffre d'affaires de 1,5 M€. Sur la période 2020-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +28,2%. Léger recul de -4% vs 2024. Après déduction des consommations (517 k€), la marge brute s'établit à 972 k€, soit un taux de 65%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 269 k€, représentant 18,0% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 4 % et l'EBE de 31 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 7,0 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (24,9%). Le résultat net est déficitaire à -101 k€ (-6,8% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1553%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (106,7%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 5%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (31,9%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 8,8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2,2 ans) et mérite attention. La CAF représente 21,3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (25,1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,35. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1,6).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 173 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 173 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 76 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 218 jours de CA, soit 900 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 52 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 50 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CDE AGRI est estimée à 664 375 € (fourchette 237 199€ - 1 097 815€). Avec un EBE de 268 565€, le multiple sectoriel de 2.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.37x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.