CAVAC est une entreprise française
créée il y a 126 ans,
spécialisée dans le secteur Commerce de gros (commerce interentreprises) de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail .
Basée à LA ROCHE-SUR-YON (85000),
cette société de catégorie ETI
affiche en 2024 un chiffre d'affaires de 1,4 Mds€.
Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.
En bref (2024, comptes consolidés) :
chiffre d'affaires 1,4 Mds€, EBE 36,5 M€ (2.6 % du CA), résultat net 8,7 M€.
Au bilan : capitaux propres 170,4 M€, dettes financières 178,0 M€, trésorerie 12,0 M€.
Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.
En synthèse, CAVAC conjugue une activité en croissance et une rentabilité positive. Sa structure financière est globalement dans la norme de son secteur.
Historique financier · Comptes : Consolidé · montants en k€
En 2024, CAVAC réalise un chiffre d'affaires de 1,4 Mds€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +7,9%. Vs 2023, progression de +15% (1,2 Mds€ -> 1,4 Mds€). Après déduction des consommations (1,2 Mds€), la marge brute s'établit à 237,7 M€, soit un taux de 17%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 36,5 M€, représentant 2,6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+15%), l'EBE varie de -55%, réduisant la marge de 4,1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,1%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 8,7 M€, soit 0,6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.
Chiffre d'affaires (2024)
?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue
1 397 163 163 €
Marge brute (2024)
?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés
237 749 337 €
EBE (2024)
?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable
36 465 747 €
Résultat d'exploitation (2024)
?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises
16 833 062 €
Résultat net (2024)
?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices
8 674 406 €
Marge EBE (2024)
?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Le compte de résultat détaillé n'est pas disponible pour cette entreprise (liasse simplifiée ou données confidentielles).
Évolution graphique
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Visualisation créée via numbers.finance Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'Économie
Bilan Actif
Chargement des données...
Poste
Brut
Amort.
Net
%
Évolution
Données de bilan actif non disponibles pour cette entreprise
Bilan Passif
Chargement des données...
Poste
Exercice
%
Évolution
Données de bilan passif non disponibles pour cette entreprise
Ratios de solvabilité et endettement
Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 106%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (58,1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 32%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (36,0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 6,9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,3 ans) et mérite attention. La CAF représente 1,9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1,5%).
Taux d'endettement (2024)
?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible 50-100% : Modéré > 100% : Élevé
105,6 %
Autonomie financière (2024)
?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Visualisation créée via numbers.finance Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'Économie
Indicateur
2016
2017
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Taux d'endettement
144,6 %
131,5 %
130,9 %
155,9 %
106,8 %
140,9 %
99,0 %
105,6 %
Autonomie financière
28,8 %
27,9 %
28,0 %
28,7 %
31,0 %
30,0 %
31,5 %
31,6 %
Capacité de remboursement
5,3 ans
5,8 ans
8,3 ans
7,8 ans
4,7 ans
6,9 ans
4,3 ans
6,9 ans
CAF sur CA
1,7 %
2,4 %
1,7 %
2,4 %
2,9 %
2,5 %
2,9 %
1,9 %
Positionnement sectoriel
Taux d'endettement
105,6%2024
Q1: 9,0%
Méd: 58,1%
Q3: 135,0%
Moyen140,9 % → 105,6 % depuis 2022
En 2024, le taux d'endettement de CAVAC (105,6%) se situe au-dessus de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un effort de réduction pourrait améliorer la solidité financière.
Autonomie financière
31,6%2024
Q1: 20,0%
Méd: 36,0%
Q3: 52,5%
Moyen30 % → 31,6 % depuis 2022
En 2024, l'autonomie financière de CAVAC (31,6%) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.
Capacité de remboursement
6,9 ans2024
Q1: 0,0 ans
Méd: 1,3 ans
Q3: 6,5 ans
À surveiller
En 2024, la capacité de remboursement de CAVAC (6,9 ans) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio indique le nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF. Une durée longue peut signaler un endettement lourd par rapport à la capacité de remboursement.
Ratios de liquidité
Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,86. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,0).
Ratio de liquidité (2024)
?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon 1-1.5 : Correct < 1 : Risque de liquidité
1,86
Évolution des indicateurs de liquidité CAVAC
Visualisation créée via abddaf.fr Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'économie
Indicateur
2016
2017
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Ratio de liquidité
1,54
2,52
2,45
2,54
1,77
2,29
—
1,86
Positionnement sectoriel
Ratio de liquidité
1,862024
Q1: 1,26
Méd: 1,97
Q3: 3,17
Moyen2,3 → 1,9 depuis 2022
En 2024, le ratio de liquidité de CAVAC (1,86) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.
Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement
Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 23 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 18 jours. L'entreprise doit financer 5 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 33 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 56 jours de CA, soit 217,6 M€ à financer en permanence.
BFR d'Exploitation (2024)
?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée Positif = besoin à financer
217 622 134 €
Crédit Clients (2024)
?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon 45-60j : Moyen > 60j : Long
23 j
Crédit Fournisseurs (2024)
?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie
18 j
Rotation des stocks (2024)
?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide
33 j
BFR en jours de CA (2024)
?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR
56 j
Évolution du BFR et des délais CAVAC
Visualisation créée via numbers.finance Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'Économie
Indicateur
2016
2017
2019
2020
2021
2022
2023
2024
BFR d'exploitation
127 747 908 €
156 411 808 €
183 013 520 €
189 177 987 €
185 986 927 €
233 530 797 €
215 409 279 €
217 622 134 €
Rotation des stocks (jours)
16 j
26 j
30 j
36 j
31 j
33 j
0 j
33 j
Crédit clients (jours)
0 j
38 j
24 j
21 j
23 j
33 j
0 j
23 j
Crédit fournisseurs (jours)
145 j
15 j
18 j
17 j
30 j
20 j
32 j
18 j
Positionnement de CAVAC dans son secteur
Comparaison avec le secteur Commerce de gros (commerce interentreprises) de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail
Estimation de Valorisation
Sur la base de 94 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires
(toutes années),
la valeur de CAVAC est estimée à
74 656 463 €
(fourchette 49 216 092€ - 117 066 885€).
Avec un EBE de 36 465 747€, le multiple sectoriel de 0.5x est appliqué.
Le ratio prix/CA s'établit à 0.15x
(valorisation conservative).
Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché. Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.
Les capitaux propres comptables (170,4 M€ en 2024) dépassent cette estimation : l'entreprise détient probablement des actifs (trésorerie, immobilier, participations) que les multiples d'activité ne valorisent pas. Cette estimation est alors un plancher, pas une valeur de marché.
NAF 5 all-time
Détail par méthode de valorisation
Ajustez les pondérations selon votre analyse
Multiple EBE50%
36 465 747 €×0.5x
Estimation17 783 394 €
10 500 260€ - 76 027 855€
Multiple CA30%
1 397 163 163 €×0.15x
Estimation211 142 929 €
143 301 805€ - 242 407 169€
Multiple RN20%
8 674 406 €×1.4x
Estimation12 109 440 €
4 877 102€ - 31 654 036€
Évolution de la Valorisation
Visualisation creee via abddaf.fr Sources : BODACC & INPI
Comment est calculée cette estimation ?
Cette estimation est basée sur l'analyse de 94 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.
Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.
Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).
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Comparez CAVAC avec d'autres entreprises du même secteur d'activité:
Principales entreprises : Commerce de gros (commerce interentreprises) de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail
Plus grandes entreprises du secteur par chiffre d'affaires Commerce de gros (commerce interentreprises) de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail :
Le chiffre d'affaires de CAVAC en 2024 est de 1,4 Mds€.
CAVAC est-elle rentable ?
Oui, CAVAC generated a net profit of 8,7 M€ en 2024.
Où se situe le siège de CAVAC ?
Le siège de CAVAC est situé à LA ROCHE-SUR-YON (85000), dans le département Vendee.
Où trouver la liasse fiscale de CAVAC ?
La liasse fiscale de CAVAC est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).
Dans quel secteur exerce CAVAC ?
CAVAC exerce dans le secteur Commerce de gros (commerce interentreprises) de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail (code NAF 46.21Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.