BYRON GESTION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, BYRON GESTION réalise un chiffre d'affaires de 2.0 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +3.2%). Vs 2023, progression de +29% (1.6 M€ -> 2.0 M€). Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 2.0 M€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 796 k€, représentant 39.4% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +24.9 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. Le résultat net est déficitaire à -143 k€ (-7.1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 434%. Situation critique : les dettes dépassent largement les fonds propres, limitant sévèrement la capacité d'emprunt et exposant l'entreprise au risque de défaut. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 10%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 66.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 229.40. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 75.0x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 278 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 475 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 197 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 357 jours de CA, soit 2.0 M€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +56148%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 69 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de BYRON GESTION est estimée à 2 616 580 € (fourchette 711 278€ - 3 942 240€). Avec un EBE de 795 771€, le multiple sectoriel de 4.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.66x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.