BERTO IDF NORD-EST : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, BERTO IDF NORD-EST réalise un chiffre d'affaires de 7.3 M€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +1.3%). Vs 2023 : +5%. Après déduction des consommations (139 k€), la marge brute s'établit à 7.1 M€, soit un taux de 98%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 169 k€, représentant 2.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+5%), l'EBE varie de -56%, réduisant la marge de 3.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.9%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 241 k€, soit 3.3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 10%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (16.5%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 29%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (39.1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 2.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.41. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.8). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 0.0x. Danger : le résultat opérationnel ne couvre pas les charges d'intérêts, situation non soutenable.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 59 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 73 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 14 jours. La rotation des stocks est de 2 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 76 jours de CA, soit 1.5 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 34 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 71 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de BERTO IDF NORD-EST est estimée à 734 089 € (fourchette 306 893€ - 1 562 620€). Avec un EBE de 168 918€, le multiple sectoriel de 0.9x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.23x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.