BENVIC SAS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, BENVIC SAS réalise un chiffre d'affaires de 97.6 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +4.6%). Baisse significative de -11% vs 2023. Après déduction des consommations (59.0 M€), la marge brute s'établit à 38.6 M€, soit un taux de 40%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 7.4 M€, représentant 7.6% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5.4%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 2.0 M€, soit 2.0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 119%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (10.1%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 40%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (53.5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 25.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.4 ans) et mérite attention. La CAF représente 4.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4.1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.78. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.9). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 42 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 78 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 36 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 36 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 100 jours de CA, soit 27.2 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 69 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 74 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de BENVIC SAS est estimée à 5 742 397 € (fourchette 2 896 268€ - 14 342 001€). Avec un EBE de 7 390 612€, le multiple sectoriel de 0.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.