AUGUIN : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, AUGUIN réalise un chiffre d'affaires de 1.0 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2018-2025 (TCAM : -5.9%). Vs 2024, progression de +24% (835 k€ -> 1.0 M€). Après déduction des consommations (424 k€), la marge brute s'établit à 615 k€, soit un taux de 59%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 206 k€, représentant 19.8% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +10.6 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (8.2%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 155 k€, soit 14.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 21.3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 83%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (53.5%). La CAF représente 16.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (39.6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4.78. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3.8).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 18 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 54 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 36 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 5 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 147 jours de CA, soit 425 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2025, le BFR s'est dégradé de 50 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 173 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'AUGUIN est estimée à 583 034 € (fourchette 185 452€ - 1 251 318€). Avec un EBE de 206 033€, le multiple sectoriel de 3.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.