ASSISTANCES CONSEILS TECHNIQUES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, ASSISTANCES CONSEILS TECHNIQUES réalise un chiffre d'affaires de 109 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2017-2021 (TCAM : -13,5%). Baisse significative de -20% vs 2020. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 22 k€, représentant 20,0% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 20 % et l'EBE de 66 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 26,7 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (10,5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 27 k€, soit 24,7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 19%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (9,3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 83%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 41,9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 7,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 25,8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (12,8%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 6,48. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,9).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 117 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 117 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 456 jours de CA, soit 138 k€ à financer en permanence. Entre 2018 et 2021, le BFR s'est dégradé de 266 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 61 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2021, la valeur d'ASSISTANCES CONSEILS TECHNIQUES est estimée à 64 456 € (fourchette 33 751€ - 136 214€). Avec un EBE de 21 873€, le multiple sectoriel de 3.1x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.54x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.