AQUILA RH PILOTE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, AQUILA RH PILOTE réalise un chiffre d'affaires de 18.2 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +17.8%. Léger recul de -0% vs 2024. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1.4 M€, représentant 7.9% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +3.5 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 444 k€, soit 2.4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 154%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.5%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 19%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (24.9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 8.9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 2.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.95. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.3). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 10.4x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 33 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 390 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 357 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 203 jours de CA, soit 10.3 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 86 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 135 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'AQUILA RH PILOTE est estimée à 2 040 849 € (fourchette 1 110 275€ - 4 610 155€). Avec un EBE de 1 436 715€, le multiple sectoriel de 2.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.08x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.