ANTHELIOS CONSTRUCTION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, ANTHELIOS CONSTRUCTION réalise un chiffre d'affaires de 3.0 M€. Le CA évolue positivement sur 6 ans (TCAM : +0.3%). Après déduction des consommations (104 k€), la marge brute s'établit à 2.9 M€, soit un taux de 97%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -30 k€, représentant -1.0% du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 4 k€, soit 0.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 147%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (23.1%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 2%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (21.4%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 8.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4.1%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.48. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.8).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 155 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 98 jours. L'écart de 57 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 6 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 69 jours de CA, soit 575 k€ à financer en permanence. Entre 2017 et 2021, le BFR s'est amélioré de 73 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (23 transactions). Cette fourchette de 139 754€ à 1 061 425€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.