ANNA BARBARA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2023, ANNA BARBARA réalise un chiffre d'affaires de 14 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2020-2023 (TCAM : -29.2%). Baisse significative de -72% vs 2022. Après déduction des consommations (276 €), la marge brute s'établit à 14 k€, soit un taux de 98%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -7 k€, représentant -50.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-72%), l'EBE varie de -123%, réduisant la marge de 112.9 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 25 €, soit 0.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 23%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (15.2%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 17%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (32.0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1081.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 9.91. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.1).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 472 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 0 jours. L'écart de 472 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 115 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 535 jours de CA, soit 21 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2023, le BFR s'est dégradé de 705 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 124 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'ANNA BARBARA est estimée à 1 499 € (fourchette 765€ - 4 291€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.17x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.