AHLSTROM SPECIALTIES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

AHLSTROM SPECIALTIES est une entreprise française créée il y a 36 ans, spécialisée dans le secteur Fabrication de papier et de carton. Basée à PONT-EVEQUE (38780), cette société de catégorie ETI affiche en 2025 un chiffre d'affaires de 207.3 M€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

Données mises à jour le 2026-09-19

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

Synthèse

Santé financière : Saine

Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.

En synthèse, AHLSTROM SPECIALTIES conjugue une activité en croissance et une rentabilité positive. Sa structure financière est solide, avec un endettement bien maîtrisé par rapport à son secteur.

Historique financier - AHLSTROM SPECIALTIES (SIREN 352703201)
Indicateur 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Chiffre d'affaires 207 266 284 € 218 423 500 € 217 427 694 € 238 899 275 € 191 291 857 € 166 011 654 € 175 843 952 € 170 004 718 € 154 023 125 € 149 698 086 €
Résultat net 13 448 053 € -16 983 702 € 13 870 272 € 10 947 156 € 10 712 948 € 7 799 478 € 7 245 151 € 7 665 345 € 6 775 149 € 9 390 245 €
EBE 18 080 951 € 24 990 796 € 30 370 695 € 21 317 388 € 22 172 099 € 23 889 448 € 21 551 786 € 17 490 218 € 21 680 550 € 20 465 724 €
Marge nette 6.5% -7.8% 6.4% 4.6% 5.6% 4.7% 4.1% 4.5% 4.4% 6.3%

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2025, AHLSTROM SPECIALTIES réalise un chiffre d'affaires de 207.3 M€. Le CA évolue positivement sur 10 ans (TCAM : +2.0%). Léger recul de -5% vs 2024. Après déduction des consommations (75.6 M€), la marge brute s'établit à 131.6 M€, soit un taux de 64%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 18.1 M€, représentant 8.7% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-5%), l'EBE varie de -28%, réduisant la marge de 2.7 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (7.1%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 13.4 M€, soit 6.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Chiffre d'affaires (2025) ?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue

207 266 284 €

Marge brute (2025) ?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés

131 633 112 €

EBE (2025) ?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable

18 080 951 €

EBIT (2025) ?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises

18 883 256 €

Résultat net (2025) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

13 448 053 €

Marge EBE (2025) ?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Formule
(EBE / CA) x 100
Interprétation
> 10% : Bonne rentabilité
5-10% : Moyenne
< 5% : Faible

8.7%

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Évolution graphique

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Bilan Actif

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Bilan Passif

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Ratios de solvabilité et endettement

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.0%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 29%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (60.0%) et mérite attention. La CAF représente 3.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6.3%).

Taux d'endettement (2025) ?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible
50-100% : Modéré
> 100% : Élevé

0.07%

Autonomie financière (2025) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

28.97%

CAF sur CA (2025) ?
CAF sur CA
Définition
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Formule
(CAF / CA) x 100
Interprétation
Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise génère de trésorerie

3.65%

Cap. Remboursement (2025) ?
Capacité de remboursement
Définition
Nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF.
Formule
Dettes financières / CAF
Interprétation
< 3 ans : Excellent
3-5 ans : Correct
> 5 ans : Attention

0.0

Ratio de vétusté (2025) ?
Ratio de vétusté
Définition
Mesure le degré d'usure des immobilisations corporelles.
Formule
Amortissements cumulés / Immobilisations brutes x 100
Interprétation
< 50% : Actifs récents
50-70% : Usure normale
> 70% : Actifs vieillissants

23.5%

Évolution des indicateurs de solvabilité
AHLSTROM SPECIALTIES

Positionnement sectoriel

Taux d'endettement
0.07% 2025
Q1: 0.0%
Méd: 1.01%
Q3: 10.42%
Bon +20 pts sur 3 ans

En 2025, le taux d'endettement d'AHLSTROM SPECIALTIES (0.1%) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Cette position maîtrisée témoigne d'une gestion prudente.

Autonomie financière
28.97% 2025
Q1: 49.71%
Méd: 60.01%
Q3: 75.04%
À surveiller -16 pts sur 3 ans

En 2025, l'autonomie financière d'AHLSTROM SPECIALTIES (29.0%) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une autonomie faible peut limiter la capacité d'investissement et augmenter la vulnérabilité.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.14. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.9) et mérite attention. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 13.5x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3.8x).

Ratio de liquidité (2025) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

1.14

Couverture des intérêts (2025) ?
Couverture des intérêts
Définition
Capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le résultat d'exploitation.
Formule
EBIT / Charges d'intérêts
Interprétation
> 3 : Confortable
1.5-3 : Acceptable
< 1.5 : Risque

13.49

Évolution des indicateurs de liquidité
AHLSTROM SPECIALTIES

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
1.14 2025
Q1: 1.19
Méd: 1.92
Q3: 2.7
À surveiller +8 pts sur 3 ans

En 2025, le ratio de liquidité d'AHLSTROM SPECIALTIES (1.14) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Un ratio inférieur à 1 peut signaler des tensions de trésorerie potentielles.

Couverture des intérêts
13.49x 2025
Q1: 0.62x
Méd: 3.75x
Q3: 12.8x
Excellent +9 pts sur 3 ans

En 2025, le couverture des intérêts d'AHLSTROM SPECIALTIES (13.5x) se situe dans le top 25% du secteur. Ce ratio indique combien de fois le résultat d'exploitation couvre les charges d'intérêts. Une couverture élevée signifie que les charges financières pèsent peu sur la rentabilité.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 19 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 61 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 42 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 54 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 44 jours de CA, soit 25.4 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 17 jours de CA, libérant de la trésorerie.

BFR d'Exploitation (2025) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

25 377 684 €

Crédit Clients (2025) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

19 j

Crédit Fournisseurs (2025) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

61 j

Rotation des stocks (2025) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

54 j

BFR en jours de CA (2025) ?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR

44 j

Évolution du BFR et des délais
AHLSTROM SPECIALTIES

Positionnement de AHLSTROM SPECIALTIES dans son secteur

Comparaison avec le secteur Fabrication de papier et de carton

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Questions fréquentes sur AHLSTROM SPECIALTIES

Quel est le chiffre d'affaires de AHLSTROM SPECIALTIES ?

Le chiffre d'affaires de AHLSTROM SPECIALTIES en 2025 est de 207.3 M€.

AHLSTROM SPECIALTIES est-elle rentable ?

Oui, AHLSTROM SPECIALTIES generated a net profit of 13.4 M€ en 2025.

Où se situe le siège de AHLSTROM SPECIALTIES ?

Le siège de AHLSTROM SPECIALTIES est situé à PONT-EVEQUE (38780), dans le département Isere.

Où trouver la liasse fiscale de AHLSTROM SPECIALTIES ?

La liasse fiscale de AHLSTROM SPECIALTIES est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce AHLSTROM SPECIALTIES ?

AHLSTROM SPECIALTIES exerce dans le secteur Fabrication de papier et de carton (code NAF 17.12Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.