AGENCE AWELTY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, AGENCE AWELTY réalise un chiffre d'affaires de 345 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2021-2025 (TCAM : -8,6%). Baisse significative de -43% vs 2024. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 22 k€, représentant 6,4% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 43 % et l'EBE de 74 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 7,6 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7,4%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 217 €, soit 0,1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 60%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,7%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 16%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (39,9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 5,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7,2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,77. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 14 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 132 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 118 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 34 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 34 jours de CA, soit 33 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 23 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 120 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'AGENCE AWELTY est estimée à 52 635 € (fourchette 26 530€ - 136 220€). Avec un EBE de 21 986€, le multiple sectoriel de 2.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.27x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.