3D PROMO : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, 3D PROMO réalise un chiffre d'affaires de 60 k€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +1.3%). Baisse significative de -53% vs 2023. Après déduction des consommations (16 k€), la marge brute s'établit à 43 k€, soit un taux de 72%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 756 €, représentant 1.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-53%), l'EBE varie de -96%, réduisant la marge de 13.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.2%). Le résultat net est déficitaire à -4 k€ (-7.5% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 505%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (13.3%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 70%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 29.1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 5.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.3 ans). La CAF représente 4.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.83. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.7). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 36.0x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.4x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 19 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 5 jours. L'entreprise doit financer 14 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 30 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-17 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 143 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 127 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de 3D PROMO est estimée à 5 134 € (fourchette 2 376€ - 12 212€). Avec un EBE de 756€, le multiple sectoriel de 1.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.19x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.