TRAVAUX RESEAUX VELAY : revenue, balance sheet and financial ratios

En 2024, TRAVAUX RESEAUX VELAY alcanza unos ingresos de 251 k€. La actividad permanece estable durante el período (TCAC: -2.5%). Caída significativa de -18% vs 2023. Tras deducir el consumo (5 k€), el margen bruto se sitúa en 246 k€, es decir, una tasa del 98%. El EBITDA alcanza 15 k€, representando el 6.0% de los ingresos. Advertencia efecto tijera negativo: a pesar del cambio en ingresos (-18%), el EBITDA varía en -78%, reduciendo el margen en 16.3 puntos. El margen operativo sigue siendo frágil, requiriendo vigilancia de costes. El resultado neto es negativo en -30 k€ (-11.8% de los ingresos).

El ratio de endeudamiento (= Deuda financiera / Fondos propios x 100) se sitúa en 41%. La deuda permanece bajo control. La autonomía financiera (= Fondos propios / Total activo x 100) alcanza el 64%. Esta alta autonomía significa que la empresa financia la mayoría de sus activos con fondos propios. La capacidad de reembolso indica que se necesitarían 7.3 años de flujo de caja. Más allá de 7 años, los bancos generalmente consideran el riesgo crediticio como alto. El flujo de caja representa el 4.9% de los ingresos.

El ratio de liquidez se sitúa en 552.60. La empresa tiene 2€ de activos líquidos por cada 1€ de deuda a corto plazo. El ratio de cobertura de intereses (= EBIT / Gastos financieros) es de 203.8x. El resultado de explotación cubre muy ampliamente los gastos financieros.

El fondo de maniobra operativo (FM) mide el desfase temporal de tesorería. Plazo medio de cobro a clientes: 58 días. Plazo proveedores: 36 días. La empresa debe financiar 22 días de desfase. La rotación de existencias es de 4 días. Rotación rápida, señal de buena gestión de existencias. El FM representa 55 días de ingresos. Notable mejora del FM durante el período (-36%), liberando tesorería.