THERM'INOVA : revenue, balance sheet and financial ratios

THERM'INOVA is a French company founded 5 years ago, specialized in the sector Fabrication de radiateurs et de chaudières pour le chauffage central. Based in EVREUX (27000), this company of category PME shows in 2024 a revenue of 5.2 M€. Find below the complete financial statements, solvency ratios, working capital requirements and sector comparison.

Data updated on 2026-05-09

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Processing : Ministry of Economy

Historique financier - THERM'INOVA (SIREN 892416694)
Indicador 2024 2023 2022 2021 2020
Ingresos 5 235 216 € 4 871 375 € 3 911 891 € 4 450 721 € N/C
Resultado neto 169 226 € 188 099 € 209 484 € 206 013 € 0 €
EBITDA 317 450 € 420 673 € 297 211 € 474 990 € N/C
Margen neto 3.2% 3.9% 5.4% 4.6% N/C

Ingresos y cuenta de resultados

En 2024, THERM'INOVA alcanza unos ingresos de 5.2 M€. En el período 2021-2024, la empresa muestra un fuerte crecimiento con una TCAC de +5.6%. Vs 2023: +7%. Tras deducir el consumo (1.9 M€), el margen bruto se sitúa en 3.3 M€, es decir, una tasa del 63%. El EBITDA alcanza 317 k€, representando el 6.1% de los ingresos. Advertencia efecto tijera negativo: a pesar del cambio en ingresos (+7%), el EBITDA varía en -25%, reduciendo el margen en 2.6 puntos. El margen operativo sigue siendo frágil, requiriendo vigilancia de costes. El resultado neto asciende a 169 k€, es decir, el 3.2% de los ingresos.

Ingresos (2024) ?
Ingresos
Definición
Importe total de las ventas de bienes y servicios realizadas por la empresa.
Fórmula
Ventas de mercancías + Producción vendida

5 235 216 €

Margen bruto (2024) ?
Margen bruto
Definición
Diferencia entre los ingresos y el coste de las mercancías vendidas.
Fórmula
Ingresos - Compras consumidas

3 302 410 €

EBITDA (2024) ?
EBITDA (Excedente bruto de explotación)
Definición
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Fórmula
Valor añadido - Gastos de personal - Impuestos
Interpretación
Positivo = actividad rentable

317 450 €

EBIT (2024) ?
EBIT (Resultado de explotación)
Definición
Resultado operativo, incluyendo amortizaciones y provisiones.
Fórmula
EBITDA - Amortizaciones y provisiones + Reversiones

184 853 €

Resultado neto (2024) ?
Resultado neto
Definición
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Fórmula
Resultado corriente + Resultado excepcional - Impuesto sobre beneficios

169 226 €

Margen EBITDA (2024) ?
Margen EBITDA
Definición
Mide la rentabilidad operativa de la empresa.
Fórmula
(EBE / CA) x 100
Interpretación
> 10% : Buena rentabilidad
5-10% : Media
< 5% : Faible

6.0%

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Ratios de solvencia y endeudamiento

El ratio de endeudamiento (= Deuda financiera / Fondos propios x 100) se sitúa en 131%. El nivel de deuda es alto: el margen de negociación con los bancos se reduce. La autonomía financiera (= Fondos propios / Total activo x 100) alcanza el 30%. El equilibrio entre fondos propios y deuda es satisfactorio. La capacidad de reembolso indica que se necesitarían 4.3 años de flujo de caja. Este ratio permanece dentro de los estándares bancarios habituales. El flujo de caja representa el 6.0% de los ingresos. Nivel satisfactorio que permite financiar parcialmente el crecimiento.

Ratio de endeudamiento (2024) ?
Ratio de endeudamiento
Definición
Mide la proporción de deuda respecto a los fondos propios.
Fórmula
(Deuda financiera / Fondos propios) x 100
Interpretación
< 50% : Faible
50-100% : Moderado
> 100% : Alto

130.718%

Autonomía financiera (2024) ?
Autonomía financiera
Definición
Porcentaje de fondos propios en la financiación total.
Fórmula
(Fondos propios / Total balance) x 100
Interpretación
> 30% : Buena autonomía
20-30% : Media
< 20% : Faible

30.195%

Flujo de caja / Ingresos (2024) ?
Flujo de caja / Ingresos
Definición
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Fórmula
(CAF / CA) x 100
Interpretación
Cuanto mayor sea el ratio, más liquidez genera la empresa

5.956%

Capacidad de reembolso (2024) ?
Capacidad de reembolso
Definición
Número de años necesarios para reembolsar las deudas con el flujo de caja.
Fórmula
Dettes financières / CAF
Interpretación
< 3 años : Excelente
3-5 años : Correcto
> 5 años : Attention

4.259

Ratio de obsolescencia (2024) ?
Ratio de obsolescencia
Definición
Mide el grado de desgaste del inmovilizado material.
Fórmula
Amortización acumulada / Inmovilizado bruto x 100
Interpretación
< 50% : Activos recientes
50-70% : Desgaste normal
> 70% : Activos envejecidos

79.6%

Evolución de indicadores de solvencia
THERM'INOVA

Positionnement sectoriel

Ratio de endeudamiento
130.72 2024
2022
2023
2024
Q1: 0.18
Méd: 7.92
Q3: 47.3
Vigilar

En 2024, el ratio de endeudamiento de THERM'INOVA (130.72) se sitúa en el top 25% del sector. Este ratio mide el peso de la deuda en relación con el patrimonio. Un ratio alto puede indicar dependencia excesiva de financiación externa.

Autonomía financiera
30.2% 2024
2022
2023
2024
Q1: 15.19%
Méd: 27.14%
Q3: 43.11%
Bueno +14 pts durante 3 años

En 2024, el autonomía financiera de THERM'INOVA (30.2%) se sitúa por encima de la mediana del sector. Este ratio representa la parte del patrimonio en la financiación total. Esta posición cómoda ofrece un margen de seguridad apreciable.

Capacidad de reembolso
4.26 ans 2024
2022
2023
2024
Q1: -0.99 ans
Méd: -0.47 ans
Q3: 0.0 ans
Vigilar

En 2024, el capacidad de reembolso de THERM'INOVA (4.3 ans) se sitúa en el top 25% del sector. Este ratio indica el número de años necesarios para pagar la deuda con flujo de caja. Una duración larga puede señalar deuda pesada relativa a la capacidad de pago.

Ratios de liquidez

El ratio de liquidez se sitúa en 212.18. La empresa tiene 2€ de activos líquidos por cada 1€ de deuda a corto plazo. El ratio de cobertura de intereses (= EBIT / Gastos financieros) es de 14.6x. El resultado de explotación cubre muy ampliamente los gastos financieros.

Ratio de liquidez (2024) ?
Ratio de liquidez
Definición
Capacidad para pagar las deudas a corto plazo con el activo circulante.
Fórmula
Activo circulante / Pasivo circulante
Interpretación
> 1.5 : Muy bueno
1-1.5 : Correcto
< 1 : Risque de liquidité

212.182

Cobertura de intereses (2024) ?
Cobertura de intereses
Definición
Capacidad para cubrir los gastos financieros con el resultado de explotación.
Fórmula
EBIT / Gastos financieros
Interpretación
> 3 : Confortable
1.5-3 : Acceptable
< 1.5 : Riesgo

14.647

Evolución de indicadores de liquidez
THERM'INOVA

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidez
212.18 2024
2022
2023
2024
Q1: 122.51
Méd: 159.2
Q3: 215.35
Bueno +7 pts durante 3 años

En 2024, el ratio de liquidez de THERM'INOVA (212.18) se sitúa por encima de la mediana del sector. Este ratio mide la capacidad de cubrir deuda a corto plazo con activos corrientes. Esta posición cómoda ofrece un margen de seguridad apreciable.

Cobertura de intereses
14.65x 2024
2022
2023
2024
Q1: -25.07x
Méd: 0.0x
Q3: 14.65x
Excelente

En 2024, el cobertura de intereses de THERM'INOVA (14.7x) se sitúa en el top 25% del sector. Este ratio indica cuántas veces el resultado operativo cubre los gastos de intereses. Alta cobertura significa que los gastos financieros pesan poco en la rentabilidad.

Necesidad de fondo de rotación (NFR) y plazos de pago

El fondo de maniobra operativo (FM) mide el desfase temporal de tesorería. Plazo medio de cobro a clientes: 19 días. Plazo proveedores: 63 días. Excelente situación: los proveedores financian 44 días del ciclo operativo. La rotación de existencias es de 80 días. El FM representa 105 días de ingresos.

NFR de explotación (2024) ?
NFR de explotación
Definición
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Fórmula
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interpretación
Negativo = tesorería liberada
Positivo = necesidad de financiación

1 532 819 €

Crédito clientes (2024) ?
Crédito clientes (días)
Definición
Plazo medio de cobro a clientes.
Fórmula
(Cuentas por cobrar / Ingresos con IVA) x 360
Interpretación
< 45j : Bueno
45-60j : Medio
> 60j : Largo

19 j

Crédito proveedores (2024) ?
Crédito proveedores (días)
Definición
Plazo medio de pago a proveedores.
Fórmula
(Cuentas por pagar / Compras con IVA) x 360
Interpretación
Cuanto más largo sea el plazo, mejor para la tesorería

63 j

Rotación de inventario (2024) ?
Rotación de inventario (días)
Definición
Duración media de almacenamiento de mercancías o materiales.
Fórmula
(Existencias / Coste de compra) x 360
Interpretación
Cuanto menor sea el ratio, más rápida es la rotación

80 j

NFR en días de ingresos (2024) ?
NFR en días de ingresos
Definición
Expresa el fondo de maniobra operativo en días de facturación.
Fórmula
(BFR exploitation / CA) x 360
Interpretación
Cuantos menos días, mejor gestión del capital circulante

105 j

Evolución del NFR y plazos
THERM'INOVA

Positionnement de THERM'INOVA dans son secteur

Comparación con el sector Fabrication de radiateurs et de chaudières pour le chauffage central

Estimación de valoración

Based on 276 transactions of similar company sales (all years), the value of THERM'INOVA is estimated at 662 707 € (range 270 092€ - 1 541 329€). With an EBITDA of 317 450€, the sector multiple of 1.7x is applied. The price/revenue ratio is 0.18x (conservative valuation). This multiples method compares the actual sale price of similar companies to their financial indicators (Revenue, EBITDA, Net Income). It provides a market-based indicative estimate.

Estimated enterprise value 2024
276 transactions
270k€ 662k€ 1541k€
662 707 € Range: 270 092€ - 1 541 329€
Section all-time Aggregated at NAF section level

Valuation detail by method

Ajustez les pondérations selon votre analyse

EBITDA Multiple 50%
317 450 € × 1.7x
Estimation 549 360 €
150 219€ - 1 509 960€
Revenue Multiple 30%
5 235 216 € × 0.18x
Estimation 967 103 €
557 740€ - 1 818 797€
Net Income Multiple 20%
169 226 € × 2.9x
Estimation 489 480 €
138 306€ - 1 203 550€
How is this estimate calculated?

This estimate is based on the analysis of 276 actual transactions of similar company sales (same NAF code) registered with BODACC between 2016 and 2025.

  • EBITDA Multiple: Preferred method for profitable SMEs. EBITDA reflects the ability to generate cash.
  • Revenue Multiple: Used for growing companies or those with low profitability. Reflects commercial potential.
  • Net Income Multiple: Relevant for mature companies with stable results.

This estimate is provided for information purposes only. A precise valuation requires in-depth analysis (assets, liabilities, prospects, market...).

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Frequently asked questions about THERM'INOVA

What is the revenue of THERM'INOVA ?

The revenue of THERM'INOVA in 2024 is 5.2 M€.

Is THERM'INOVA profitable?

Yes, THERM'INOVA generated a net profit of 169 k€ in 2024.

Where is the headquarters of THERM'INOVA ?

The headquarters of THERM'INOVA is located in EVREUX (27000), in the department Eure.

Where to find the tax return of THERM'INOVA ?

The tax return of THERM'INOVA is available on this page. Click on a year in the 'Data by year' section to view the account details (assets, liabilities, income statement). Data comes from INPI (National Institute of Industrial Property).

In which sector does THERM'INOVA operate?

THERM'INOVA operates in the sector Fabrication de radiateurs et de chaudières pour le chauffage central (NAF code 25.21Z). See the 'Sector positioning' section above to compare the company with its competitors.