Empleados: 31 (2023.0)Categoría jurídica: SCA (commandite par actions)Tamaño: ETIFecha de creación: 1959-01-01 (67 años)Estado: ActivaSector de actividad: Commerce de gros (commerce interentreprises) de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail Ubicación: SAINT-QUENTIN (02100), Aisne
TERNOVEO : revenue, balance sheet and financial ratios
TERNOVEO is a French company
founded 67 years ago,
specialized in the sector Commerce de gros (commerce interentreprises) de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail .
Based in SAINT-QUENTIN (02100),
this company of category ETI
shows in 2025 a revenue of 323.8 M€.
Find below the complete financial statements, solvency ratios, working capital requirements and sector comparison.
En 2025, TERNOVEO alcanza unos ingresos de 323.8 M€. Los ingresos crecen positivamente durante 8 años (TCAC: +2.2%). Caída significativa de -42% vs 2023. Tras deducir el consumo (268.5 M€), el margen bruto se sitúa en 55.3 M€, es decir, una tasa del 17%. El EBITDA alcanza 11.0 M€, representando el 3.4% de los ingresos. El margen operativo sigue siendo frágil, requiriendo vigilancia de costes. El resultado neto asciende a 3.8 M€, es decir, el 1.2% de los ingresos.
Ingresos (2025)
?
Ingresos
Definición
Importe total de las ventas de bienes y servicios realizadas por la empresa.
Fórmula
Ventas de mercancías + Producción vendida
323 810 554 €
Margen bruto (2025)
?
Margen bruto
Definición
Diferencia entre los ingresos y el coste de las mercancías vendidas.
Fórmula
Ingresos - Compras consumidas
55 305 672 €
EBITDA (2025)
?
EBITDA (Excedente bruto de explotación)
Definición
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Fórmula
Valor añadido - Gastos de personal - Impuestos
Interpretación
Positivo = actividad rentable
11 018 203 €
EBIT (2025)
?
EBIT (Resultado de explotación)
Definición
Resultado operativo, incluyendo amortizaciones y provisiones.
Fórmula
EBITDA - Amortizaciones y provisiones + Reversiones
8 207 681 €
Resultado neto (2025)
?
Resultado neto
Definición
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Fórmula
Resultado corriente + Resultado excepcional - Impuesto sobre beneficios
Le compte de résultat détaillé n'est pas disponible pour cette entreprise (liasse simplifiée ou données confidentielles).
Évolution graphique
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Visualización creada con numbers.finance Sources : INPI & BCE - Ajustes : Ministère de l'Économie
Activo
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Poste
Bruto
Amort.
Neto
%
Evolución
Données de bilan actif non disponibles pour cette entreprise
Pasivo
Chargement des données...
Poste
Ejercicio
%
Evolución
Données de bilan passif non disponibles pour cette entreprise
Ratios de solvencia y endeudamiento
El ratio de endeudamiento (= Deuda financiera / Fondos propios x 100) se sitúa en 66%. La deuda permanece bajo control. La autonomía financiera (= Fondos propios / Total activo x 100) alcanza el 34%. El equilibrio entre fondos propios y deuda es satisfactorio. La capacidad de reembolso indica que se necesitarían 4.4 años de flujo de caja. Este ratio permanece dentro de los estándares bancarios habituales. El flujo de caja representa el 2.2% de los ingresos.
Ratio de endeudamiento (2025)
?
Ratio de endeudamiento
Definición
Mide la proporción de deuda respecto a los fondos propios.
Fórmula
(Deuda financiera / Fondos propios) x 100
Interpretación
< 50% : Faible 50-100% : Moderado > 100% : Alto
66.34%
Autonomía financiera (2025)
?
Autonomía financiera
Definición
Porcentaje de fondos propios en la financiación total.
Visualización creada con numbers.finance Sources : INPI & BCE - Ajustes : Ministère de l'Économie
Indicador
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2025
Ratio de endeudamiento
105.751
111.705
103.012
86.059
97.136
66.947
39.751
66.34
Autonomía financiera
37.79
37.595
37.691
41.774
39.613
25.021
26.379
33.841
Capacidad de reembolso
7.664
9.908
7.195
7.847
9.192
5.14
6.095
4.395
Flujo de caja / Ingresos
2.951%
2.167%
2.566%
1.873%
1.996%
1.932%
0.722%
2.211%
Positionnement sectoriel
Ratio de endeudamiento
66.342025
2022
2023
2025
Q1: 6.47
Méd: 45.92
Q3: 121.67
Average
En 2025, el ratio de endeudamiento de TERNOVEO (66.34) se sitúa por encima de la mediana del sector. Este ratio mide el peso de la deuda en relación con el patrimonio. Un esfuerzo de reducción podría mejorar la solidez financiera.
Autonomía financiera
33.84%2025
2022
2023
2025
Q1: 19.72%
Méd: 40.93%
Q3: 57.41%
Average+5 pts durante 3 años
En 2025, el autonomía financiera de TERNOVEO (33.8%) se sitúa por debajo de la mediana del sector. Este ratio representa la parte del patrimonio en la financiación total. Una mejora fortalecería la posición competitiva.
Capacidad de reembolso
4.39 ans2025
2022
2023
2025
Q1: 0.0 ans
Méd: 2.08 ans
Q3: 6.31 ans
Average-7 pts durante 3 años
En 2025, el capacidad de reembolso de TERNOVEO (4.4 ans) se sitúa por encima de la mediana del sector. Este ratio indica el número de años necesarios para pagar la deuda con flujo de caja. Un esfuerzo de reducción podría mejorar la solidez financiera.
Ratios de liquidez
El ratio de liquidez se sitúa en 134.15. La empresa tiene 2€ de activos líquidos por cada 1€ de deuda a corto plazo. El ratio de cobertura de intereses (= EBIT / Gastos financieros) es de 48.8x. El resultado de explotación cubre muy ampliamente los gastos financieros.
Ratio de liquidez (2025)
?
Ratio de liquidez
Definición
Capacidad para pagar las deudas a corto plazo con el activo circulante.
Fórmula
Activo circulante / Pasivo circulante
Interpretación
> 1.5 : Muy bueno 1-1.5 : Correcto < 1 : Risque de liquidité
134.146
Cobertura de intereses (2025)
?
Cobertura de intereses
Definición
Capacidad para cubrir los gastos financieros con el resultado de explotación.
Visualisation créée via abddaf.fr Sources : INPI & BCE - Retraitements : Ministère de l'économie
Indicador
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2025
Ratio de liquidez
260.975
291.593
261.237
269.992
290.009
107.676
112.812
134.146
Cobertura de intereses
16.238
16.965
12.922
19.021
16.567
16.44
84.455
48.829
Positionnement sectoriel
Ratio de liquidez
134.152025
2022
2023
2025
Q1: 130.13
Méd: 212.59
Q3: 336.97
Average+5 pts durante 3 años
En 2025, el ratio de liquidez de TERNOVEO (134.15) se sitúa por debajo de la mediana del sector. Este ratio mide la capacidad de cubrir deuda a corto plazo con activos corrientes. Una mejora fortalecería la posición competitiva.
Cobertura de intereses
48.83x2025
2022
2023
2025
Q1: 0.0x
Méd: 13.85x
Q3: 38.47x
Excelente
En 2025, el cobertura de intereses de TERNOVEO (48.8x) se sitúa en el top 25% del sector. Este ratio indica cuántas veces el resultado operativo cubre los gastos de intereses. Alta cobertura significa que los gastos financieros pesan poco en la rentabilidad.
Necesidad de fondo de rotación (NFR) y plazos de pago
El fondo de maniobra operativo (FM) mide el desfase temporal de tesorería. Plazo medio de cobro a clientes: 43 días. Plazo proveedores: 22 días. La empresa debe financiar 21 días de desfase. La rotación de existencias es de 32 días. Rotación rápida, señal de buena gestión de existencias. El FM representa 42 días de ingresos. Notable mejora del FM durante el período (-26%), liberando tesorería.
NFR de explotación (2025)
?
NFR de explotación
Definición
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Fórmula
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interpretación
Negativo = tesorería liberada Positivo = necesidad de financiación
37 655 929 €
Crédito clientes (2025)
?
Crédito clientes (días)
Definición
Plazo medio de cobro a clientes.
Fórmula
(Cuentas por cobrar / Ingresos con IVA) x 360
Interpretación
< 45j : Bueno 45-60j : Medio > 60j : Largo
43 j
Crédito proveedores (2025)
?
Crédito proveedores (días)
Definición
Plazo medio de pago a proveedores.
Fórmula
(Cuentas por pagar / Compras con IVA) x 360
Interpretación
Cuanto más largo sea el plazo, mejor para la tesorería
22 j
Rotación de inventario (2025)
?
Rotación de inventario (días)
Definición
Duración media de almacenamiento de mercancías o materiales.
Fórmula
(Existencias / Coste de compra) x 360
Interpretación
Cuanto menor sea el ratio, más rápida es la rotación
32 j
NFR en días de ingresos (2025)
?
NFR en días de ingresos
Definición
Expresa el fondo de maniobra operativo en días de facturación.
Fórmula
(BFR exploitation / CA) x 360
Interpretación
Cuantos menos días, mejor gestión del capital circulante
42 j
Evolución del NFR y plazos TERNOVEO
Visualización creada con numbers.finance Sources : INPI & BCE - Ajustes : Ministère de l'Économie
Indicador
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2025
BFR d'exploitation
50 553 703 €
64 749 806 €
64 915 847 €
55 587 091 €
63 023 143 €
47 633 010 €
11 544 504 €
37 655 929 €
Rotación de inventario (días)
33
33
35
28
33
40
25
32
Crédit clients (jours)
52
49
47
34
37
44
31
43
Crédit fournisseurs (jours)
16
21
17
18
21
27
13
22
Positionnement de TERNOVEO dans son secteur
Comparación con el sector Commerce de gros (commerce interentreprises) de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail
Estimación de valoración
Based on 94 transactions of similar company sales
(all years),
the value of TERNOVEO is estimated at
18 426 699 €
(range 11 976 676€ - 31 109 883€).
With an EBITDA of 11 018 203€, the sector multiple of 0.5x is applied.
The price/revenue ratio is 0.15x
(conservative valuation).
This multiples method compares the actual sale price of similar companies to their financial indicators (Revenue, EBITDA, Net Income). It provides a market-based indicative estimate. Medium reliability: estimate to be confirmed with in-depth analysis.
Estimated enterprise value2025
94 tx
11976k€18426k€31109k€
18 426 699 €Range: 11 976 676€ - 31 109 883€
NAF 5 all-time
Valuation detail by method
Ajustez les pondérations selon votre analyse
EBITDA Multiple50%
11 018 203 €×0.5x
Estimation5 373 290 €
3 172 676€ - 22 971 978€
Revenue Multiple30%
323 810 554 €×0.15x
Estimation48 935 093 €
33 212 039€ - 56 180 983€
Net Income Multiple20%
3 794 877 €×1.4x
Estimation5 297 635 €
2 133 634€ - 13 848 000€
Evolución de la valoración
Visualisation creee via abddaf.fr Sources : BODACC & INPI
How is this estimate calculated?
This estimate is based on the analysis of 94 actual transactions of similar company sales (same NAF code) registered with BODACC between 2016 and 2025.
EBITDA Multiple: Preferred method for profitable SMEs. EBITDA reflects the ability to generate cash.
Revenue Multiple: Used for growing companies or those with low profitability. Reflects commercial potential.
Net Income Multiple: Relevant for mature companies with stable results.
This estimate is provided for information purposes only. A precise valuation requires in-depth analysis (assets, liabilities, prospects, market...).
Similar companies (Commerce de gros (commerce interentreprises) de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail )
Compare TERNOVEO with other companies in the same sector:
Yes, TERNOVEO generated a net profit of 3.8 M€ in 2025.
Where is the headquarters of TERNOVEO ?
The headquarters of TERNOVEO is located in SAINT-QUENTIN (02100), in the department Aisne.
Where to find the tax return of TERNOVEO ?
The tax return of TERNOVEO is available on this page. Click on a year in the 'Data by year' section to view the account details (assets, liabilities, income statement). Data comes from INPI (National Institute of Industrial Property).
In which sector does TERNOVEO operate?
TERNOVEO operates in the sector Commerce de gros (commerce interentreprises) de céréales, de tabac non manufacturé, de semences et d'aliments pour le bétail (NAF code 46.21Z). See the 'Sector positioning' section above to compare the company with its competitors.
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