HARCOURT DIFFUSION : revenue, balance sheet and financial ratios

HARCOURT DIFFUSION is a French company founded 32 years ago, specialized in the sector Commerce de gros (commerce interentreprises) d'habillement et de chaussures. Based in SURESNES (92150), this company of category PME shows in 2020 a revenue of 276 k€. Find below the complete financial statements, solvency ratios, working capital requirements and sector comparison.

Data updated on 2026-05-09

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Processing : Ministry of Economy

Historique financier - HARCOURT DIFFUSION (SIREN 394743272)
Indicador 2020 2019 2018 2017 2016
Ingresos 275 701 € 377 307 € 397 709 € 606 345 € 547 283 €
Resultado neto -9 699 € 6 863 € -28 176 € 3 914 € 3 529 €
EBITDA -24 036 € 7 409 € -28 973 € 3 930 € 2 312 €
Margen neto -3.5% 1.8% -7.1% 0.6% 0.6%

Ingresos y cuenta de resultados

In 2020, HARCOURT DIFFUSION achieves revenue of 276 k€. Revenue is declining over the period 2016-2020 (CAGR: -15.8%). Significant drop of -27% vs 2019. After deducting consumption (218 k€), gross margin stands at 57 k€, i.e. a rate of 21%. This ratio measures the ability to generate value from commercial activity. EBITDA (= Gross margin - Personnel expenses - Taxes) reaches -24 k€, representing -8.7% of revenue. Warning negative scissor effect: despite revenue change (-27%), EBITDA varies by -424%, reducing margin by 10.7 pts. This reflects costs rising faster than revenue. Negative EBITDA means operations do not cover current expenses: concerning situation. Net income is negative at -10 k€ (-3.5% of revenue), which will impact equity.

Ingresos (2020) ?
Ingresos
Definición
Importe total de las ventas de bienes y servicios realizadas por la empresa.
Fórmula
Ventas de mercancías + Producción vendida

275 701 €

Margen bruto (2020) ?
Margen bruto
Definición
Diferencia entre los ingresos y el coste de las mercancías vendidas.
Fórmula
Ingresos - Compras consumidas

57 352 €

EBITDA (2020) ?
EBITDA (Excedente bruto de explotación)
Definición
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Fórmula
Valor añadido - Gastos de personal - Impuestos
Interpretación
Positivo = actividad rentable

-24 036 €

EBIT (2020) ?
EBIT (Resultado de explotación)
Definición
Resultado operativo, incluyendo amortizaciones y provisiones.
Fórmula
EBITDA - Amortizaciones y provisiones + Reversiones

-9 699 €

Resultado neto (2020) ?
Resultado neto
Definición
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Fórmula
Resultado corriente + Resultado excepcional - Impuesto sobre beneficios

-9 699 €

Margen EBITDA (2020) ?
Margen EBITDA
Definición
Mide la rentabilidad operativa de la empresa.
Fórmula
(EBE / CA) x 100
Interpretación
> 10% : Buena rentabilidad
5-10% : Media
< 5% : Faible

-8.4%

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Évolution graphique

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Ratios de solvencia y endeudamiento

The debt ratio (= Financial debt / Equity x 100) stands at 27%. This very low level reflects a solid financial structure, offering significant room for future investments or acquisitions. Financial autonomy (= Equity / Total assets x 100) reaches 59%. This high autonomy means the company finances most of its assets through equity, a sign of strength.

Ratio de endeudamiento (2020) ?
Ratio de endeudamiento
Definición
Mide la proporción de deuda respecto a los fondos propios.
Fórmula
(Deuda financiera / Fondos propios) x 100
Interpretación
< 50% : Faible
50-100% : Moderado
> 100% : Alto

26.731%

Autonomía financiera (2020) ?
Autonomía financiera
Definición
Porcentaje de fondos propios en la financiación total.
Fórmula
(Fondos propios / Total balance) x 100
Interpretación
> 30% : Buena autonomía
20-30% : Media
< 20% : Faible

58.713%

Flujo de caja / Ingresos (2020) ?
Flujo de caja / Ingresos
Definición
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Fórmula
(CAF / CA) x 100
Interpretación
Cuanto mayor sea el ratio, más liquidez genera la empresa

-8.188%

Capacidad de reembolso (2020) ?
Capacidad de reembolso
Definición
Número de años necesarios para reembolsar las deudas con el flujo de caja.
Fórmula
Dettes financières / CAF
Interpretación
< 3 años : Excelente
3-5 años : Correcto
> 5 años : Attention

-3.827

Evolución de indicadores de solvencia
HARCOURT DIFFUSION

Positionnement sectoriel

Debt ratio
26.73 2020
2018
2019
2020
Q1: 0.0
Méd: 23.41
Q3: 92.8
Average +26 pts durante 3 años

In 2020, the debt ratio of HARCOURT DIFFUSION (26.73) ranks above the median of the sector. This ratio measures the weight of debt relative to equity. A reduction effort could improve financial strength.

Financial autonomy
58.71% 2020
2018
2019
2020
Q1: 7.2%
Méd: 28.14%
Q3: 52.22%
Excellent

In 2020, the financial autonomy of HARCOURT DIFFUSION (58.7%) ranks in the top 25% of the sector. This ratio represents the share of equity in total financing. High autonomy reflects financial independence and ability to absorb shocks.

Repayment capacity
-3.83 years 2020
2018
2019
2020
Q1: -0.0 years
Méd: 0.0 years
Q3: 1.71 years
Excellent

In 2020, the repayment capacity of HARCOURT DIFFUSION (-3.83) ranks in the bottom 25% of the sector, which is positive. This ratio indicates the number of years needed to repay debt with cash flow. A short capacity reflects controlled debt and good cash generation.

Ratios de liquidez

The liquidity ratio (= Current assets / Current liabilities) stands at 376.93. Concretely, the company has €2 of liquid assets for every €1 of short-term debt: no cash risk within 12 months.

Ratio de liquidez (2020) ?
Ratio de liquidez
Definición
Capacidad para pagar las deudas a corto plazo con el activo circulante.
Fórmula
Activo circulante / Pasivo circulante
Interpretación
> 1.5 : Muy bueno
1-1.5 : Correcto
< 1 : Risque de liquidité

376.928

Cobertura de intereses (2020) ?
Cobertura de intereses
Definición
Capacidad para cubrir los gastos financieros con el resultado de explotación.
Fórmula
EBIT / Gastos financieros
Interpretación
> 3 : Confortable
1.5-3 : Acceptable
< 1.5 : Riesgo

0.0

Evolución de indicadores de liquidez
HARCOURT DIFFUSION

Positionnement sectoriel

Liquidity ratio
376.93 2020
2018
2019
2020
Q1: 107.14
Méd: 181.04
Q3: 347.12
Excellent +10 pts durante 3 años

In 2020, the liquidity ratio of HARCOURT DIFFUSION (376.93) ranks in the top 25% of the sector. This ratio measures the ability to cover short-term debt with current assets. A ratio above 1 ensures comfortable coverage of short-term maturities.

Interest coverage
0.0x 2020
2018
2019
2020
Q1: 0.0x
Méd: 0.0x
Q3: 1.3x
Average

In 2020, the interest coverage of HARCOURT DIFFUSION (0.0x) ranks below the median of the sector. This ratio indicates how many times operating income covers interest expenses. An improvement would strengthen the competitive position.

Necesidad de fondo de rotación (NFR) y plazos de pago

Working capital requirement (WCR) measures the cash timing gap between customer collections and supplier/inventory payments. Average customer payment term: 227 days (formula: Customer receivables / Revenue incl. VAT x 360). Supplier term: 157 days. The gap of 70 days means the company finances its customers for over a month before being paid relative to supplier payments. This weighs on cash flow. Inventory turnover is 492 days (= Average inventory / Cost of goods x 360). This high level ties up cash and potentially creates obsolescence risk. Overall, WCR represents 680 days of revenue, i.e. 521 k€ to permanently finance.

NFR de explotación (2020) ?
NFR de explotación
Definición
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Fórmula
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interpretación
Negativo = tesorería liberada
Positivo = necesidad de financiación

520 802 €

Crédito clientes (2020) ?
Crédito clientes (días)
Definición
Plazo medio de cobro a clientes.
Fórmula
(Cuentas por cobrar / Ingresos con IVA) x 360
Interpretación
< 45j : Bueno
45-60j : Medio
> 60j : Largo

227 j

Crédito proveedores (2020) ?
Crédito proveedores (días)
Definición
Plazo medio de pago a proveedores.
Fórmula
(Cuentas por pagar / Compras con IVA) x 360
Interpretación
Cuanto más largo sea el plazo, mejor para la tesorería

157 j

Rotación de inventario (2020) ?
Rotación de inventario (días)
Definición
Duración media de almacenamiento de mercancías o materiales.
Fórmula
(Existencias / Coste de compra) x 360
Interpretación
Cuanto menor sea el ratio, más rápida es la rotación

492 j

NFR en días de ingresos (2020) ?
NFR en días de ingresos
Definición
Expresa el fondo de maniobra operativo en días de facturación.
Fórmula
(BFR exploitation / CA) x 360
Interpretación
Cuantos menos días, mejor gestión del capital circulante

680 j

Evolución del NFR y plazos
HARCOURT DIFFUSION

Positionnement de HARCOURT DIFFUSION dans son secteur

Comparación con el sector Commerce de gros (commerce interentreprises) d'habillement et de chaussures

Estimación de valoración

Based on 124 transactions of similar company sales (all years), the value of HARCOURT DIFFUSION is estimated at 47 983 € (range 24 686€ - 138 176€). The price/revenue ratio is 0.17x (conservative valuation). This multiples method compares the actual sale price of similar companies to their financial indicators (Revenue, EBITDA, Net Income). It provides a market-based indicative estimate.

Estimated enterprise value 2020
124 transactions
24k€ 47k€ 138k€
47 983 € Range: 24 686€ - 138 176€
NAF 5 all-time

Valuation method used

Revenue Multiple
275 701 € × 0.17x = 47 984 €
Range: 24 687€ - 138 176€

Only this financial indicator is available for this company.

Evolución de la valoración

How is this estimate calculated?

This estimate is based on the analysis of 124 actual transactions of similar company sales (same NAF code) registered with BODACC between 2016 and 2025.

  • EBITDA Multiple: Preferred method for profitable SMEs. EBITDA reflects the ability to generate cash.
  • Revenue Multiple: Used for growing companies or those with low profitability. Reflects commercial potential.
  • Net Income Multiple: Relevant for mature companies with stable results.

This estimate is provided for information purposes only. A precise valuation requires in-depth analysis (assets, liabilities, prospects, market...).

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Frequently asked questions about HARCOURT DIFFUSION

What is the revenue of HARCOURT DIFFUSION ?

The revenue of HARCOURT DIFFUSION in 2020 is 276 k€.

Is HARCOURT DIFFUSION profitable?

HARCOURT DIFFUSION recorded a net loss in 2020.

Where is the headquarters of HARCOURT DIFFUSION ?

The headquarters of HARCOURT DIFFUSION is located in SURESNES (92150), in the department Hauts-de-Seine.

Where to find the tax return of HARCOURT DIFFUSION ?

The tax return of HARCOURT DIFFUSION is available on this page. Click on a year in the 'Data by year' section to view the account details (assets, liabilities, income statement). Data comes from INPI (National Institute of Industrial Property).

In which sector does HARCOURT DIFFUSION operate?

HARCOURT DIFFUSION operates in the sector Commerce de gros (commerce interentreprises) d'habillement et de chaussures (NAF code 46.42Z). See the 'Sector positioning' section above to compare the company with its competitors.