VOSGES IMMOBILIER ENTREPRENDRE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, VOSGES IMMOBILIER ENTREPRENDRE réalise un chiffre d'affaires de 637 k€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +4.4%). Vs 2023 : +2%. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 637 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 123 k€, représentant 19.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+2%), l'EBE varie de -32%, réduisant la marge de 9.4 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. Le résultat net est déficitaire à -436 k€ (-68.4% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 79%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.1 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 42.7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 257.27. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 325.1x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 42 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 248 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 206 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 52 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Le BFR est négatif (-1262 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-1227%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 113 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de VOSGES IMMOBILIER ENTREPRENDRE est estimée à 306 708 € (fourchette 123 966€ - 490 859€). Avec un EBE de 122 989€, le multiple sectoriel de 3.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.