VENDEE GRAVIERS DECO : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, VENDEE GRAVIERS DECO réalise un chiffre d'affaires de 4,8 M€. Baisse significative de -11% vs 2024. Après déduction des consommations (3,6 M€), la marge brute s'établit à 1,2 M€, soit un taux de 25%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 212 k€, représentant 4,4% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 11 % et l'EBE de 41 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 2,2 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (6,5%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 71 k€, soit 1,5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 46%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1,6%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 50%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (42,8%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 3,7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5,6%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3,05. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,3).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 29 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 38 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 9 jours. La rotation des stocks est de 88 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 124 jours de CA, soit 1,6 M€ à financer en permanence.

Sur la base de 50 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de VENDEE GRAVIERS DECO est estimée à 672 410 € (fourchette 343 925€ - 1 603 730€). Avec un EBE de 211 820€, le multiple sectoriel de 1.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.32x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.