VENCOREX HOLDING : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

Chiffre d'affaires 2025 10,9 M€ -52 % vs 2024
EBE 2025 -5,1 M€ -822 % vs 2024
Résultat net 2025 -55,2 M€

VENCOREX HOLDING est une entreprise française créée il y a 18 ans, spécialisée dans le secteur Gestion de fonds. Basée à LYON (69006), cette société de catégorie ETI affiche en 2025 un chiffre d'affaires de 10,9 M€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

En bref (2025) : chiffre d'affaires 10,9 M€, EBE -5,1 M€ (-46.9 % du CA), résultat net -55,2 M€. Au bilan 2024 : capitaux propres -269,4 M€, dettes financières 274,9 M€, trésorerie 1,9 M€.

Données mises à jour le 2026-09-19

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

Synthèse

Santé financière : Fragile

Signal structurel : capitaux propres négatifs ; exploitation déficitaire (EBE négatif).

En synthèse, VENCOREX HOLDING est actuellement déficitaire, ce qui pèse sur ses comptes. Sa structure financière est très dégradée : ses capitaux propres sont négatifs.

Historique financier - VENCOREX HOLDING (SIREN 504867300) · montants en milliers d'euros (k€)
Indicateur 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Chiffre d'affaires 10 860 22 422 6 912 4 630 3 814 4 519 4 530 3 809 3 171 4 485
Résultat net -55 173 -268 384 -60 929 1 722 1 180 -34 722 10 629 -16 983 -15 899 -49 092
EBE -5 097 706 -301 -824 -564 64 -99 296 114 790
Marge brute 10 860 22 422 6 912 4 630 3 814 4 519 4 530 3 809 3 171 4 485
Résultat d'exploitation -9 685 -2 754 -643 -1 145 -2 156 -101 -1 862 -711 -992 -309
Marge nette -508,1 % -1 197,0 % -881,5 % 37,2 % 30,9 % -768,4 % 234,6 % -445,8 % -501,4 % -1 094,5 %
Capitaux propres — -269 419 13 262 74 191 72 469 71 242 105 964 95 336 112 318 128 217
Dettes financières — 274 909 207 221 183 070 178 056 188 997 154 603 158 160 175 280 133 934
Trésorerie — 1 920 2 244 1 808 17 721 27 708 7 392 663 2 792 1 539
Liasses fiscales Télécharger les comptes (CSV / Excel)

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2025, VENCOREX HOLDING réalise un chiffre d'affaires de 10,9 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +29,9%. Baisse significative de -52% vs 2024. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -5,1 M€, représentant -46,9% du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. Le résultat net est déficitaire à -55,2 M€ (-508,1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Chiffre d'affaires (2025) ?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue

10 859 695 €

Marge brute (2025) ?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés

10 859 695 €

EBE (2025) ?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable

-5 097 359 €

Résultat d'exploitation (2025) ?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises

-9 684 785 €

Résultat net (2025) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

-55 172 816 €

Marge EBE (2025) ?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Formule
(EBE / CA) x 100
Interprétation
> 10% : Bonne rentabilité
5-10% : Moyenne
< 5% : Faible

-46,9 %

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Évolution graphique

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Bilan Actif

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Bilan Passif

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Ratios de solvabilité et endettement

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 181,0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières.

Taux d'endettement (2025) ?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible
50-100% : Modéré
> 100% : Élevé

Non significatif

Autonomie financière (2025) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

Non significatif

CAF sur CA (2025) ?
CAF sur CA
Définition
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Formule
(CAF / CA) x 100
Interprétation
Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise génère de trésorerie

-242,0 %

Cap. Remboursement (2024) ?
Capacité de remboursement
Définition
Nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF.
Formule
Dettes financières / CAF
Interprétation
< 3 ans : Excellent
3-5 ans : Correct
> 5 ans : Attention

181,0 ans

Évolution des indicateurs de solvabilité
VENCOREX HOLDING

Positionnement sectoriel

Taux d'endettement
1 562,5% 2023
Q1: 1,7%
Méd: 26,7%
Q3: 124,2%
À surveiller

En 2023, le taux d'endettement de VENCOREX HOLDING (1562,5%) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un ratio élevé peut indiquer une dépendance excessive aux financements externes.

Autonomie financière
5,1% 2023
Q1: 21,9%
Méd: 52,8%
Q3: 81,5%
À surveiller

En 2023, l'autonomie financière de VENCOREX HOLDING (5,1%) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une autonomie faible peut limiter la capacité d'investissement et augmenter la vulnérabilité.

Capacité de remboursement
181,0 ans 2024
Q1: 0,0 ans
Méd: 0,6 ans
Q3: 4,6 ans
À surveiller 125,9 ans → 181 ans depuis 2023

En 2024, la capacité de remboursement de VENCOREX HOLDING (181,0 ans) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio indique le nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF. Une durée longue peut signaler un endettement lourd par rapport à la capacité de remboursement.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,53. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3,3).

Ratio de liquidité (2025) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

1,53

Évolution des indicateurs de liquidité
VENCOREX HOLDING

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
1,53 2025
Q1: 1,18
Méd: 3,28
Q3: 10,92
Moyen 2,5 → 1,5 depuis 2023

En 2025, le ratio de liquidité de VENCOREX HOLDING (1,53) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 248 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 27 jours. L'écart de 221 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Le BFR est négatif (-8 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 5784 jours de CA, libérant de la trésorerie.

BFR d'Exploitation (2025) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

-251 293 €

Crédit Clients (2025) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

248 j

Crédit Fournisseurs (2025) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

27 j

Rotation des stocks (2025) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

0 j

BFR en jours de CA (2025) ?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR

-8 j

Évolution du BFR et des délais
VENCOREX HOLDING

Positionnement de VENCOREX HOLDING dans son secteur

Comparaison avec le secteur Gestion de fonds

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Questions fréquentes sur VENCOREX HOLDING

Quel est le chiffre d'affaires de VENCOREX HOLDING ?

Le chiffre d'affaires de VENCOREX HOLDING en 2025 est de 10,9 M€.

VENCOREX HOLDING est-elle rentable ?

VENCOREX HOLDING recorded a net loss en 2025.

Où se situe le siège de VENCOREX HOLDING ?

Le siège de VENCOREX HOLDING est situé à LYON (69006), dans le département Rhone.

Où trouver la liasse fiscale de VENCOREX HOLDING ?

La liasse fiscale de VENCOREX HOLDING est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce VENCOREX HOLDING ?

VENCOREX HOLDING exerce dans le secteur Gestion de fonds (code NAF 66.30Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.