TENEDOR EPERNAY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, TENEDOR EPERNAY réalise un chiffre d'affaires de 9 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2021 (TCAM : -74.9%). Baisse significative de -58% vs 2020. Après déduction des consommations (23 k€), la marge brute s'établit à -14 k€, soit un taux de -151%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -45 k€, représentant -488.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-58%), l'EBE varie de -140%, réduisant la marge de 403.7 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 311 k€, soit 3392.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 100%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 367.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. La rotation des stocks est de 2824 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 252961 jours de CA, soit 6.4 M€ à financer en permanence. Sur 2016-2021, le BFR a augmenté de +70%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 178 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2021, la valeur de TENEDOR EPERNAY est estimée à 814 424 € (fourchette 337 926€ - 1 783 935€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.70x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.