SOURCE DE VELLEMINFROY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOURCE DE VELLEMINFROY réalise un chiffre d'affaires de 2 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2018-2024 (TCAM : -51.8%). Baisse significative de -85% vs 2023. Après déduction des consommations (292 €), la marge brute s'établit à 2 k€, soit un taux de 85%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -113 k€, représentant -5632.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-85%), l'EBE varie de -11%, réduisant la marge de 4878.8 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 55 k€, soit 2746.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 103%. Le niveau d'endettement est élevé : la marge de négociation avec les banques se réduit. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 46%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 6312.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 208.94. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 12435 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 34 jours. L'écart de 12401 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 9397 jours de CA, soit 52 k€ à financer en permanence. Amélioration notable du BFR sur la période (-53%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 698 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de SOURCE DE VELLEMINFROY est estimée à 153 504 € (fourchette 76 664€ - 347 052€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.57x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.