SOGEPROM REGIONS NORD & OUEST : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOGEPROM REGIONS NORD & OUEST réalise un chiffre d'affaires de 3.1 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2020-2024 (TCAM : -30.0%). Baisse significative de -94% vs 2023. Après déduction des consommations (11.4 M€), la marge brute s'établit à -8.3 M€, soit un taux de -269%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -214 k€, représentant -6.9% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-94%), l'EBE varie de -107%, réduisant la marge de 13.0 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. Le résultat net est déficitaire à -711 k€ (-22.9% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à -1469%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint -2%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 77.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 4.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 799.87. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 1070 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 104 jours. L'écart de 966 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 3295 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 1463 jours de CA, soit 12.6 M€ à financer en permanence.

Sur la base de 80 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SOGEPROM REGIONS NORD & OUEST est estimée à 866 776 € (fourchette 311 683€ - 2 131 785€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.28x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.