SOCIETE SAINTOISE DE TRAVAUX : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2017, SOCIETE SAINTOISE DE TRAVAUX réalise un chiffre d'affaires de 35 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2015-2017 (TCAM : -83.8%). Baisse significative de -98% vs 2016. Après déduction des consommations (381 €), la marge brute s'établit à 35 k€, soit un taux de 99%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -32 k€, représentant -90.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-98%), l'EBE varie de -121%, réduisant la marge de 100.9 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 106 k€, soit 300.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 95%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 171.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2187.34. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 2254 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 24 jours. L'écart de 2230 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 2639 jours de CA, soit 258 k€ à financer en permanence. Amélioration notable du BFR sur la période (-59%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 67 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SOCIETE SAINTOISE DE TRAVAUX est estimée à 15 981 € (fourchette 8 412€ - 78 468€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.13x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.