SOCIETE NOUVELLE PHOENIX ET PAR ABREVIATION S.N PHOENIX : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SOCIETE NOUVELLE PHOENIX ET PAR ABREVIATION S.N PHOENIX réalise un chiffre d'affaires de 530 k€. Sur la période 2017-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +24.6%. Baisse significative de -52% vs 2024. Après déduction des consommations (438 k€), la marge brute s'établit à 92 k€, soit un taux de 17%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 47 k€, représentant 8.8% du CA. Ce niveau de marge opérationnelle est satisfaisant pour le secteur. Le résultat net est déficitaire à -6 k€ (-1.2% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 124%. Le niveau d'endettement est élevé : la marge de négociation avec les banques se réduit. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 38%. L'équilibre entre fonds propres et dettes est correct. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 22.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 4.4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 611.76. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 36.7x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 69 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 69 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 712 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 638 jours de CA, soit 939 k€ à financer en permanence. Sur 2017-2025, le BFR a augmenté de +47%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 258 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SOCIETE NOUVELLE PHOENIX ET PAR ABREVIATION S.N PHOENIX est estimée à 273 946 € (fourchette 118 638€ - 495 745€). Avec un EBE de 46 883€, le multiple sectoriel de 4.9x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.65x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.