SOCIETE HOTEL GRIL BORDEAUX ARTIGUES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOCIETE HOTEL GRIL BORDEAUX ARTIGUES réalise un chiffre d'affaires de 975 k€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -1.7%). Baisse significative de -21% vs 2023. Après déduction des consommations (102 k€), la marge brute s'établit à 873 k€, soit un taux de 90%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 52 k€, représentant 5.4% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-21%), l'EBE varie de -78%, réduisant la marge de 14.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. La marge opérationnelle reste fragile, nécessitant une vigilance sur les coûts. Le résultat net est déficitaire à -134 k€ (-13.7% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à -965%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint -7%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 37.66. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 96.3x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 19 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 173 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 154 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 3 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-87 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +25%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 99 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de SOCIETE HOTEL GRIL BORDEAUX ARTIGUES est estimée à 355 070 € (fourchette 135 345€ - 724 679€). Avec un EBE de 52 414€, le multiple sectoriel de 4.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.54x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.